摘要：國務(wù)院發(fā)布了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》文件，以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù)。
國務(wù)院發(fā)布了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》文件，以可負擔的成本為有金融服務(wù)需求的社會各階層和群體提供適當、有效的金融服務(wù)。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當前我國普惠金融重點服務(wù)對象。
去年12月初，國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院常務(wù)會議，聽取人民幣加入特別提款權(quán)情況和下一步金融改革開放相關(guān)工作匯報;部署在多地開展金融改革創(chuàng)新試點。在具體創(chuàng)新試點方向上，小微企業(yè)金融服務(wù)、農(nóng)村金融綜合服務(wù)以及自貿(mào)區(qū)跨境業(yè)務(wù)等方面成為重點。這也與《十三五規(guī)劃建議》中提出的“擴大金融業(yè)雙向開放”,“加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟效率”契合。
如今，普惠金融離現(xiàn)實生活正越來越近。從文件內(nèi)容看，普惠金融主要實現(xiàn)的目標是，“大幅改善對城鎮(zhèn)低收入人群、困難人群以及農(nóng)村貧困人口、創(chuàng)業(yè)農(nóng)民、創(chuàng)業(yè)大中專學(xué)生、殘疾勞動者等初始創(chuàng)業(yè)者的金融支持，完善對特殊群體的無障礙金融服務(wù)。加大對新業(yè)態(tài)、新模式、新主體的金融支持。提高小微企業(yè)和農(nóng)戶貸款覆蓋率。提高小微企業(yè)信用保險和貸款保證保險覆蓋率，力爭使農(nóng)業(yè)保險參保農(nóng)戶覆蓋率提升至95%以上?！币簿褪菚r候，普惠金融的目標群體是低收入者。除了類似大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金功能的為創(chuàng)業(yè)者提供貸款外，主要的是向農(nóng)村群體提供消費貸款。
簡單來說，普惠金融就是填補銀行、民間金融機構(gòu)不愿去做的利基市場空白。服務(wù)對象基本為社會弱勢群體、低收入者。從出發(fā)點考慮，普惠金融的理念在于改善民生，縮小社會差距。但從實際情況考慮，普惠金融缺乏可執(zhí)行性。
首先，對于創(chuàng)業(yè)者的金融支持本身就屬于風(fēng)險極大的投資項目。在2008年金融危機后，上海市就成立了大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金。期間，大大小小投資了上千個項目。其中，表現(xiàn)最好的就是上海泰坦科技集團。由一群華東理工大學(xué)的學(xué)生創(chuàng)業(yè)組建。在2007年成立后，在大學(xué)生創(chuàng)業(yè)基金以及國家政策的扶持下成長為如今的集團公司。但是，這僅僅是個例，大多數(shù)創(chuàng)業(yè)公司最終的結(jié)局都是倒閉破產(chǎn)。因為創(chuàng)業(yè)本身的成功率就非常低，我國初創(chuàng)型公司能過活過三年的不足4%，能夠活過五年的不足3%。這意味著，對于這些創(chuàng)業(yè)公司的貸款多數(shù)會以壞賬、不良貸款收尾。普惠金融機構(gòu)其實就是類銀行機構(gòu)。相信即使有國家資金作為背景也承受不了大規(guī)模的壞賬。
其次，貧困人群、低收入者消費貸款市場難以激活。因為長期處于貧困、低收入環(huán)境。這批人群的消費意識非常淡薄。他們本身就沒有借錢消費的觀念。目前全國農(nóng)民工總量2.74億人，其中外出農(nóng)民工1.68億人，外出農(nóng)民工月平均收入2864元。農(nóng)村居民依靠耕種的收益非常少，一年才萬元左右。低收入者的收入根本難以提供什么消費力。
再次，依靠貸款支撐起的消費市場終究是債務(wù)。無論普惠金融服務(wù)的對象是企業(yè)還是個人，其本質(zhì)都是貸款。對于企業(yè)來說，借錢運營勢必會加大自身財務(wù)杠桿。應(yīng)該沒有人忘記08年金融危機中，雷曼兄弟就是因為1:30的財務(wù)杠桿而導(dǎo)致破產(chǎn)倒閉。至于借錢消費更是不可取。低收入者本身收入來源就極其不穩(wěn)定。在經(jīng)濟衰退周期內(nèi)，隨時都有下崗失業(yè)的可能。一旦出現(xiàn)失業(yè)的情況，就難以支付每月的還款。最終導(dǎo)致的還是違約。
由此，筆者想提出的問題就是，普惠金融在開始施行時縱然能夠在短期內(nèi)提供一定經(jīng)濟活力。但是，放眼長期，普惠金融在我國是可持續(xù)發(fā)展的方向嗎?普惠金融本身所背負的違約風(fēng)險誰來承擔?
